Que es el ROI y para que sirve
ROI significa Return on Investment (Retorno sobre la Inversion). Es el porcentaje de ganancia o perdida que obtuviste en relacion al dinero que invertiste. Es la metrica mas universal para comparar inversiones porque funciona igual para acciones, negocios, inmuebles o cualquier otro activo.
La formula del ROI
ROI = ((Valor Final - Inversion Inicial) / Inversion Inicial) x 100
Ejemplos concretos:
- Invertiste $5,000 y obtuviste $6,500: ROI = (($6,500 - $5,000) / $5,000) x 100 = 30%
- Invertiste $10,000 y recuperaste $8,000: ROI = (($8,000 - $10,000) / $10,000) x 100 = -20% (perdida)
- Invertiste $2,000 en un negocio y genero $3,800 en ganancias netas: ROI = ($3,800 / $2,000) x 100 = 190%
El ROI anualizado: el numero que permite comparar
El ROI simple tiene un problema: no considera el tiempo. Un 30% de ROI en 6 meses es muy diferente a un 30% en 5 anos. Para comparar inversiones de distinto plazo se usa el ROI anualizado:
ROI anualizado = ((Valor Final / Inversion Inicial) ^ (12 / meses)) - 1
- 30% de ROI en 6 meses: ROI anualizado = (1.30 ^ (12/6)) - 1 = 69% anual
- 30% de ROI en 3 anos (36 meses): ROI anualizado = (1.30 ^ (12/36)) - 1 = 9.1% anual
La misma ganancia porcentual, pero el primero rinde 7.5 veces mas por ano que el segundo. El ROI anualizado es el que debes usar siempre para comparar opciones.
Que es un buen ROI segun el tipo de inversion
- Deposito bancario / plazo fijo en LATAM: 4-12% anual. Sin riesgo de capital, rendimiento predecible.
- Bonos del gobierno (CETES, TES, etc.): 8-12% anual. Bajo riesgo, renta fija.
- Fondos indexados (S&P 500 historico): ~10% anual promedio a largo plazo. Con volatilidad, pero muy consistente en 10+ anos.
- Bienes raices en LATAM: 6-12% anual combinando renta + plusvalia. Alta variabilidad segun ubicacion.
- Negocio propio: 15-30% anual es un objetivo razonable. Mayor riesgo y mayor trabajo.
- Acciones individuales: variable. Pueden ser -50% o +200%. Sin diversificacion, alto riesgo.
Lo que el ROI no te dice
El ROI es una herramienta poderosa pero incompleta. No considera:
- El riesgo: dos inversiones con el mismo ROI anualizado pueden tener niveles de riesgo completamente distintos. Un 10% en CETES es muy diferente a un 10% en acciones especulativas.
- La inflacion: un ROI del 8% con inflacion del 8% equivale a un rendimiento real de 0%. Siempre resta la inflacion para conocer el ROI real.
- El tiempo dedicado: si tu negocio da un ROI del 25% pero trabajas 80 horas semanales, el retorno por hora puede ser menor que un trabajo dependiente.
- La liquidez: el inmueble puede tener buen ROI pero no puedes venderlo en 24 horas si necesitas el dinero.
ROI vs TIR (Tasa Interna de Retorno)
Para inversiones con un solo flujo de entrada y salida (compro algo, lo vendo), el ROI es suficiente. Para inversiones con flujos multiples — un negocio con ingresos mensuales, un inmueble con arriendo, un proyecto con costos escalonados — la TIR es mas precisa porque considera el valor del dinero en el tiempo. Si solo quieres comparar opciones rapidamente, usa el ROI anualizado.